Como CRAs podem impulsionar seu negócio no setor agrícola? Entenda!

O agronegócio brasileiro ocupa uma posição estratégica na economia nacional. Porém, seu crescimento depende cada vez mais de acesso a capital estruturado, previsibilidade financeira e gestão de riscos. 

Nesse contexto, os CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) fortalecem o setor agrícola, representando uma alternativa para conectar produtores ao mercado de capitais. Com isso, eles ampliam as possibilidades de financiamento além das linhas tradicionais de crédito rural.

Neste artigo, você entenderá como os CRAs apoiam empresas e cadeias produtivas do agro e de que forma a Octante Securitizadora atua na estruturação dessas operações. Confira!

O que são CRAs e qual o papel no setor agrícola?

Os CRAs são títulos de renda fixa lastreados em recebíveis originados de negócios do agronegócio, como:

• contratos comerciais;
• vendas futuras de produção;
• outros direitos creditórios ligados à atividade rural. 

Na prática, eles permitem antecipar recursos que só seriam recebidos no futuro, transformando-os em capital imediato.

Para a cadeia produtiva do agro, isso significa acesso a financiamento fora do sistema bancário tradicional, com condições que podem ser mais flexíveis e alinhadas ao ciclo produtivo. Para investidores, os CRAs representam exposição ao agronegócio, um setor relevante na diversificação de portfólios.

Por que os CRAs são estratégicos para empresas do agronegócio?

O setor agrícola enfrenta desafios específicos, como sazonalidade, dependência climática, variação de preços e altos custos operacionais. Apesar dessa volatilidade, o segmento mostra bastante resiliência. 

De acordo com um relatório da Forbes Agro de 2024, esse ramo foi responsável pela movimentação de R$ 2,7 trilhões da economia brasileira. Nesse contexto, os CRAs ajudam a mitigar parte das dificuldades, oferecendo soluções financeiras estruturadas e pensadas para a realidade do campo.

Segundo um boletim divulgado pela ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) em 2024, foram captados mais de R$ 1,6 bilhão em CRA em agosto. Esse dado reforça a presença crescente dessa alternativa no financiamento do agronegócio.

Então, dependendo da estrutura da operação, eles podem apresentar custos competitivos em relação a outras modalidades de crédito, além de prazos mais aderentes ao ciclo agrícola, a depender da estrutura da operação.

Outro ponto importante é a possibilidade de isenção de Imposto de Renda para o investidor que opera como pessoa física. Esse benefício amplia o interesse do mercado pelo título e favorece a captação de recursos. Para as empresas do setor, o efeito prático pode ser maior liquidez e melhores condições de captação.

Do ponto de vista estratégico, os CRAs também fortalecem a governança financeira do negócio rural. A necessidade de organização de recebíveis, documentação e projeções contribui para uma gestão mais profissionalizada e transparente, facilitando futuras captações e parcerias.

Como os CRAs podem ser utilizados no setor agrícola?

Os CRAs podem ser utilizados em diferentes contextos no setor agrícola. Um exemplo comum é a antecipação de recebíveis de contratos de venda futura de grãos, como soja ou milho. O produtor firma contratos com tradings ou cooperativas e, a partir desses recebíveis, estrutura uma operação de CRA para obter capital imediato.

Outro cenário envolve cadeias produtivas integradas, como a pecuária ou o setor sucroenergético. Recebíveis provenientes de fornecimento recorrente podem ser securitizados, permitindo que o produtor direcione recursos a investimentos, sem depender exclusivamente de crédito bancário, como:

• melhorias operacionais;
• aquisição de insumos;
• ampliação da produção.

Há ainda operações voltadas para agroindústrias e empresas do setor rural que desejam reorganizar passivos, alongar dívidas ou diversificar fontes de financiamento. Tais possibilidades fortalecem a estrutura financeira do negócio.

Leia mais: Custo de oportunidade: por que considerar esse conceito ao investir? 

Como a Octante Securitizadora atua no setor agrícola?

A Octante Securitizadora se posiciona como uma parceira para operações de CRAs, unindo conhecimento técnico, visão de mercado e foco em soluções personalizadas para o setor agrícola. 

Nosso objetivo é estruturar operações sustentáveis, que atendam às necessidades de capital das empresas do agro e estejam alinhadas às exigências do mercado. Portanto, acompanhamos todas as etapas do processo, garantindo segurança, transparência e eficiência.

Entenda melhor como nossas operações funcionam a seguir!

Conectamos o produtor rural ao mercado de capitais

O mercado de capitais ainda é visto como distante por muitas empresas do agronegócio, mas essa percepção vem mudando. Nossa securitização atua justamente como um elo entre esses dois universos, traduzindo as necessidades do campo para estruturas financeiras compreensíveis.

Nesse processo, o produtor não precisa lidar diretamente com a complexidade do mercado financeiro. Nosso papel é estruturar a operação, avaliar riscos, organizar os recebíveis e garantir que a emissão do CRA esteja alinhada às exigências regulatórias e às expectativas do mercado.

Realizamos o planejamento e gestão de riscos nas operações de CRA

Os pilares para o sucesso de uma operação de CRA são o planejamento e a gestão de riscos. Desse modo, consideramos os seguintes pontos para estruturar uma emissão sólida:

• fluxos de recebíveis;
• cenários de mercado;
• riscos climáticos;
• variações de preços.

Estruturas bem desenhadas podem incluir garantias, mecanismos de proteção e cronogramas de pagamento compatíveis com a realidade produtiva. Tudo isso contribui para reduzir a exposição das operações do agro e reforçar a previsibilidade da operação.

Criamos oportunidades para diferentes perfis de produtores

Os CRAs não são exclusivos de grandes grupos do agronegócio. Dependendo da estrutura e do volume de recebíveis, produtores, empresas, cooperativas e grupos do setor rural também podem acessar essa alternativa. 

Com o avanço do mercado de capitais e o crescente interesse por investimentos ligados ao agronegócio, a tendência é que os CRAs se tornem cada vez mais relevantes. Consequentemente, eles atuam como ferramentas de financiamento e crescimento sustentável no campo.

O mais importante é contar com uma securitizadora experiente, como a Octante Securitizadora, capaz de avaliar a viabilidade da operação e adaptar a estrutura às características do negócio.

Nessa leitura, você entendeu que os CRAs podem ser uma solução estratégica para quem atua no setor agrícola e busca ampliar o acesso ao capital. E com a ajuda de uma securitizadora de confiança no mercado, cada negócio consegue se conectar ao mercado de capitais de forma estruturada.

Para entender como os CRAs podem ser estruturados conforme a realidade do seu negócio no setor agrícola, entre em contato e conheça a atuação da Octante Securitizadora!